组件价格跌到白菜价，行业亏损却超过310亿，2025年的光伏新政正在逼着所有玩家换个活法。
“以前是装好光伏板就能躺着赚钱，现在得精打细算像个售电公司老板。”一位在河北经营分布式光伏的老板这样感慨。2025年，随着国家发改委、国家能源局联合发布的 《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（简称“136号文”）落地，光伏行业迎来了平价上网以来最深刻的变革。
这项政策的核心一句话就能说清：新能源上网电量原则上全部进入电力市场，电价通过市场交易形成。这意味着，持续多年的“保量保价”模式宣告终结。
光伏行业正在经历一场根本性的范式转移。2025年1月国家能源局修订印发的《分布式光伏发电开发建设管理办法》和“136号文”共同构筑了新时期光伏政策框架。
• 分类管理成为新基调 新政策对分布式光伏进行了细化分类，根据建设场所、接入电压等级和装机容量，将其分为自然人户用、非自然人户用、一般工商业和大型工商业四种类型。
不同类型对应不同的上网模式选择。例如，大型工商业分布式光伏原则上应选择全部自发自用模式，这在过去是没有的硬性规定。
• 市场化改革动真格 “136号文”彻底改变了光伏项目的盈利模式。政策明确要求所有新能源项目上网电量全部进入电力市场，通过市场交易形成价格。
甘肃省的方案显示，该省已建立新能源可持续发展价格结算机制，机制电价为0.3078元/千瓦时，作为市场交易的差价结算基准。这意味着当市场价低于此价格时，可按差价获得补偿，但补偿规模和期限都有严格限制。
• 分布式光伏备案更规范 针对过去存在的“农户出屋顶、开发商出资”却以自然人名义备案的乱象，新规明确非自然人投资开发建设的分布式光伏项目不得以自然人名义备案。
这一规定保护了农户权益，避免了权责不对等带来的金融风险和安全隐患。
光伏行业表面繁荣的背后，隐藏着日益严重的消纳压力。2025年1-10月，全国光伏发电利用率仅为94.9%，同比下滑2.2个百分点。
区域差异极为明显：蒙西、甘肃、青海、新疆、西藏等地区的光伏发电利用率甚至低于90%。这些地区正是光伏资源富集区，消纳难题不解决，光伏发展将撞上“天花板”。
• 接网消纳成主要矛盾 随着分布式光伏爆发式增长，接网消纳已成为制约发展的主要矛盾。截至2024年底，分布式光伏发电累计装机达到3.7亿千瓦，是2013年底的121倍，占全部光伏发电装机的42%。
这种增长态势对电网承载力提出了极高要求。国家能源局不得不在新规中要求电网企业建立配电网可开放容量按季度发布和预警机制，引导分布式光伏科学合理布局。
• 源网协调不足 光伏项目工程建设快，大部分可以做到当年核准、当年开工、当年投产，而配套的电网接入工程建设周期相对较长。这种源网建设的不同步，进一步加剧了消纳矛盾。
面对新政，光伏企业的生存策略正在发生根本转变。2025年，“反内卷”成为行业摆脱困境的核心共识。
• 技术竞争取代价格战 天合光能技术助理副总裁王乐指出，行业评价体系存在“短视”——过度关注标准测试条件下的“正面功率”，却忽视低辐照性能、温度系数等实际运行关键指标。
不同产品低辐照性能最高可相差2%，这直接影响电站真实收益。一些领先企业开始将这些指标纳入招标标准，推动行业从“卖组件”向“卖解决方案”转型。
• 光储融合成为必选项 随着新能源全面进入电力市场，峰谷价差扩大将成为新常态。这促使光伏项目必须配套储能设施，通过光储融合提升整体收益。
爱旭股份相关负责人预判，2026年下半年光伏行业有望转暖，但最根本的出清方式是通过效率和功率提升，淘汰落后产能。
• 全球化布局应对贸易风险 隆基绿能董事长钟宝申表示，中国光伏企业需从产品输出转向价值共赢，构建更具韧性的全球化供应链。
这种布局不仅有助于应对全球贸易环境变化，也能治理“内卷外溢”问题。
农村分布式光伏是新一轮政策调整的重点领域。2025年3月，国家能源局印发《关于进一步组织实施好“千家万户沐光行动”的通知》，明求各省级能源主管部门因地制宜细化规范农村分布式光伏项目。
• 乡村振兴中的光伏角色 国家能源局在答复人大代表建议时指出，分布式光伏是推动农村用能绿色低碳转型、服务乡村振兴的重要举措。截至2024年底，全国农村电网平均供电可靠率达到99.915%，综合电压合格率达99.839%，为农村光伏发展提供了基础。
• 模式创新拓展应用场景 政策鼓励分布式光伏通过微电网、源网荷储一体化、虚拟电厂聚合等形式参与调度，大型工商业分布式光伏发电项目可与用户开展专线供电。这些模式创新为农村光伏多元化发展提供了可能。
光伏行业何时能彻底走出调整期，核心取决于三大关键变量的落地成效[citation：5]。
• 行业自律的执行力度 2026年光伏行业走向的最关键变量是企业能否坚持自律减产、以销定产、不低价抢单，避免“内卷”反弹。过去价格战的爆发，根源在于上下游产能扩张的错配与零和博弈。
• 技术创新的突破速度 行业企业需持续投入研发以优化现有技术，避免走出亏损后放松创新力度。同时，要推动创新成果与市场需求精准匹配，适应新能源全面入市后电力峰谷价差扩大的趋势。
• 政策与市场机制的完善程度 2026年作为电力全面市场化交易的关键之年，全国统一电力市场建设的深化、峰谷价差的拉大，将进一步凸显光伏的清洁能源竞争力。甘肃省已率先出台实施方案，预计其他省份也将陆续跟进。
光伏行业的下一个机遇在于差异化竞争。那些能精准把握电力市场波动、结合用户负荷特性设计光储方案、并通过智能化运维提升全生命周期收益的企业，将成为新一轮市场洗牌的赢家。
甘肃、青海等消纳压力大的地区，正在探索通过绿色氢能制储输用一体化产业实现新能源就地消纳。这类创新模式将光伏发电的应用场景从单一供电扩展到绿色燃料制备，大大提升了光伏电力的附加值。
未来几年，随着全国统一电力市场体系不断完善，光伏项目将不再仅仅是发电设施，而是成为新型电力系统的重要组成部分，通过参与辅助服务市场获得额外收益。
